Brasil: hacia un IVA moderno, con una transición compleja

Brasil ha iniciado en 2026 una de las reformas fiscales más relevantes de las últimas décadas.

Brasil es un caso paradigmático de complejidad tributaria. Cualquier empresa que haya operado en el país conoce bien las dificultades derivadas de su sistema impositivo, especialmente en el ámbito de la imposición indirecta. La reforma aprobada mediante la Enmienda Constitucional 132/2023 pretende cambiar esta situación. Pero, como suele ocurrir con transformaciones de esta magnitud, el proceso no será sencillo.

Un sistema fragmentado

Hasta ahora, el consumo en Brasil ha estado gravado por una combinación de cinco tributos principales —ICMS, ISS, IPI, PIS y COFINS— gestionados a distintos niveles administrativos (federal, estatal y municipal). Este sistema tiene dos problemas principales:

• Efecto en cascada: muchos de estos impuestos no son plenamente deducibles, lo que provoca una acumulación de carga fiscal a lo largo de la cadena de valor.
• Inseguridad jurídica: la coexistencia de normativas federales, estatales y locales y la diferencia de criterios en la interpretación de su aplicación, ha derivado en una elevada litigiosidad.

En realidad, el problema no es solo cuantitativo (debido al número de impuestos existentes), sino cualitativo. La falta de coordinación entre ellos es lo que genera mayor ineficiencia. Por este motivo, la reforma no se limita a reducir el número de tributos, sino que rediseña su arquitectura.

La reforma

El nuevo modelo pivota sobre tres figuras:

• CBS (Contribución sobre Bienes y Servicios), en el ámbito federal.
• IBS (Impuesto sobre Bienes y Servicios), en el ámbito estatal y municipal.
• IS (Impuesto Selectivo), aplicable sobre bienes considerados nocivos (similar a los impuestos especiales europeos).

El objetivo es que el sistema brasileño se aproxime a un modelo de IVA más moderno, comparable al de otras economías. Entre las principales características de la reforma destacamos las siguientes:

• Normativa homogénea en todo el territorio.
• Deducción plena del impuesto soportado, eliminando el efecto cascada.
• Tributación en destino, alineándose con estándares internacionales.
• Reducción de regímenes especiales.
• Coordinación entre administraciones, especialmente relevante para evitar la “guerra fiscal” entre Estados.

La gran duda que se plantea es ¿van a subir los impuestos? Uno de los aspectos más debatidos de la reforma es el tipo impositivo estimado, que podría situarse en torno al 26–27% (sumando CBS e IBS). Esto colocaría a Brasil entre los países con mayor carga en imposición indirecta.

Sin embargo, debemos darle al tipo impositivo aplicable la importancia justa. En el sistema actual, la carga tributaria efectiva ya es bastante elevada, solo que no es transparente, debido a la acumulación de impuestos no deducibles. En términos económicos, lo relevante es la carga efectiva, no el tipo aislado.

Una transición larga y compleja

La reforma es tan ambiciosa que su implementación será progresiva y se extenderá hasta 2033. Durante este periodo convivirán ambos sistemas (el antiguo y el nuevo), lo que generará una complejidad añadida temporalmente. Las fases clave son las siguientes:

• 2026: introducción simbólica del CBS e IBS (sin impacto económico real) para adaptar sistemas informáticos y procesos internos (ERPs, facturación electrónica, etc.).
• 2027: eliminación del PIS y COFINS (impuestos federales) y entrada en vigor del CBS que los sustituye. .Se reducirá la aplicación del IPI, pero sin eliminarse por completo y el IBS continuará aplicándose de forma simbólica. Además, entrará en vigor el Impuesto Selectivo (IS) sobre bienes y servicios nocivos para la salud o el medio ambiente.
• 2029–2033: transición progresiva del ICMS e ISS al IBS
• 2033: desaparecerá por completo el sistema antiguo.

Impacto en las importaciones

Actualmente, importar en Brasil implica tener que analizar el impacto de múltiples figuras tributarias (IPI, PIS, COFINS e ICMS), cada una con reglas complejas. Con la reforma, se simplifica el esquema a «arancel + CBS + IBS». Además, se unifican criterios y bases imponibles y se introduce la deducibilidad de los impuestos soportados.

Esto tendrá efectos positivos cuando se complete la reforma, especialmente en la mayor previsibilidad de la carga tributaria, que facilitará una mejor toma de decisiones empresariales.

Conclusión

Brasil está dando un paso decisivo hacia la modernización de su sistema fiscal. La reforma corrige problemas históricos y acerca el país a estándares internacionales.

Sin embargo, el proceso será largo y exigente. En los próximos años, las empresas deberán navegar un entorno más complejo antes de poder beneficiarse plenamente de las mejoras.

En este contexto, iniciativas como el acuerdo UE-MERCOSUR pueden reforzar el atractivo del mercado brasileño. Pero los verdaderos beneficios de la reforma no serán inmediatos: requerirán tiempo, adaptación y una correcta comprensión del nuevo marco fiscal.